张金辉对沈西林凭借花天酒地当上副主任之事嗤之以鼻。武田弘一授意他全力搜捕共产党,并承诺承担一切责任。沈西林步入青木会馆,出人意料地选择了代理主任的办公室,面对下属的疑惑,他淡然解释,上面或许会空降新主任,而他更愿以“东华洋行经理”的身份作为掩护。
沈西林秘密约见老同学方君年。他直言相劝,希望方君年为国民政府效力,否则便应尽快离开天津,因为其已引起多方注意。方君年闻言激动,严词拒绝为汉奸政府做事,并将沈西林赶走。妻子莫燕萍回家恰巧撞见这场争执。预感不妙的方君年匆忙收拾行装准备带妻子离开,临行前忽然想起要事,叮嘱莫燕萍务必保管好他赠送的《源氏物语》。
方君年通过门房老邵紧急联络同志老韩,警告整条联络线都已陷入危险。另一边,韩子生在路上遇见父亲老韩,再次被要求送信,他对父亲的神秘行事颇感不满。方君年旋即遭遇张金辉手下追杀,千钧一发之际被沈西林所救。沈西林为他指明逃生路径并暗中保护,虽引开了追兵,但惊慌失措的方君年在逃跑中暴露行踪,最终被迫走上楼顶,坠楼身亡。张金辉事后向沈西林透露,此次行动是奉武田弘一之命。
武田弘一对行动结果大为不满,命令张金辉抓捕所有与方君年相关之人。莫燕萍正在学校授课,学生韩子生专注地望着她,张金辉突然带人闯入课堂。莫燕萍挺身保护学生,张金辉却目标明确地将她带走。愤怒的学生们欲上前阻拦,被校长劝止,只能默默为老师祈祷。
沈西林等候在学校门外,莫燕萍见到他十分惊讶,往事浮现——多年前,她曾通过学长方君年与沈西林有过一面之缘。老韩得知方君年死讯,火速行动,销毁了其所有书稿与联络痕迹。韩子生在学校得知噩耗,老谭带着警察赶来,告知他父亲老韩的死讯。韩子生难以置信地冲向父亲所在之处,只见老韩已惨遭毒手,他跪倒在尸体旁,发出撕心裂肺的哭喊。
沈西林的朋友查理找上门,恳求他动用关系解救一名被海关扣押的西班牙商人,并点破了沈西林的特务身份。沈西林凝视查理,一语道破对方的真实背景——英国军情五处成员。
法医初步推断老韩之死与帮派有关。在向上司递交验尸报告时,法国上司下达了限期破案的死命令。